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睿远基金2只百亿基金开年均跑输沪指 傅鹏博光环还在?

睿远基金2只百亿基金开年均跑输沪指 傅鹏博光环还在?

中国经济网北京3月17日讯(记者康博)2022年以来,A股的大幅震荡令不少权益基金业绩下跌,让人唏嘘的是,一些“明星”基金经理管理的百亿基金在此时并没有表现出任何优势,甚至跌幅远远超过指数。

据悉,睿远基金由昔日的基金业大佬陈光明创立,此后又吸引了多位资深大佬加盟,截至去年底,该公司旗下资产规模超百亿元的基金有睿远成长价值混合与睿远均衡价值三年持有混合两只基金,前者的规模高达365.70亿元,后者也有168.75亿元。

然而可惜的是,从开年以来的业绩表现看,截至3月15日收盘,睿远成长价值混合A/C份额的收益率为-28.56%、-28.62%;睿远均衡价值三年持有混合A/C份额的收益率为-26.51%、-26.56%,远超沪深300指数的-19.36%,同时也超过了深证成指的-22.35%和创业板指数的-24.62%。

根据中国经济网记者了解,睿远成长价值混合成立于2019年3月26日,目前的基金经理为傅鹏博和朱璘,而傅鹏博正是睿远基金旗下的另一位资深大佬。

资料显示,傅鹏博1986年9月至1992年12月于上海财经大学经济管理系担任讲师,1992年12月至1996年7月于万国证券公司投资银行部任部门经理;1996年7月至1998年2月于申银万国证券股份有限公司企业融资部任部门经理;1998年2月至2001年2月在东方证券股份有限公司资产管理部任部门负责人;2001年2月至2005年2月在东方证券股份有限公司研究所任首席策略师。

此后进入公募基金行业,曾任汇添富基金管理有限公司投资研究部任首席策略师,在进入睿远基金之前曾在兴全基金管理有限公司任副总经理、总经理助理、研究部总监、基金经理等职。2018年10月至2019年1月任睿远基金管理有限公司任董事长;2019年1月至今任睿远基金管理有限公司副总经理。傅鹏博首次管理公募基金是在2009年初,至今已经有12年的经验。

其实在2021年,睿远成长价值混合的业绩就开始不如人意,虽然重仓股也包括了当时的热门赛道如新能源汽车产业链公司,但还有很大一部分是传统大盘蓝筹股,包括中国移动、立讯精密、东方雨虹、万华化学等,然而2021年蓝筹股一直被市场抛弃,进而导致基金整体业绩受到拖累,全年涨幅不足3%,远远跑输8.18%的同类均值水平。

进入到2022年,赛道股与蓝筹股同步下挫,此前重仓的立讯精密跌幅超过30%,新宙邦、先导智能、国瓷材料、万华化学、东方雨虹跌幅都超过20%,吉利汽车的跌幅更是接近50%,进而导致该基金业绩遭遇巨大下跌。

三安光电在去年四季度被傅鹏博增持为第一大重仓股,当时该股也确实上涨了18.52%,可谁知进入到2022年就突然掉头向下,一路下跌超过30%。

在去年四季报里,其表示:“年末,机构为来年做资产再配置,加之资金面扰动加剧,市场对年末风格切换的预期增强,基建和消费板块领跑市场,估值较高的新能源板块出现了调整。展望2022年,全A非金融增速可能回落,高增长的企业会凸显其稀缺性。”

对于持股,傅鹏博表示,组合中前十大个股变化不大,除化合物半导体对应公司的持仓有所增加,其余增减幅度有限。从行业分布看,重点配置了建筑建材、化工、TMT和新能源等子板块。新能源、军工、新材料、高端制造将是重点关注的行业。

睿远均衡价值三年持有混合的基金经理则是赵枫,此前历任上海中技投资顾问公司研究员;鹏华基金管理有限公司研究员、基金经理助理;融通基金管理有限公司基金经理。2005年参与筹建交银施罗德基金管理有限公司,并任基金经理、投资副总监、专户投资总监等职。2014年参与筹建兴聚投资管理有限公司,并任副总经理,投资经理。2019年11月加入睿远基金管理有限公司。赵枫的管理经验也非常资深,早在2001年时就管理封闭式基金基金通乾。

去年四季度前十大重仓股为中国移动、万华化学、舜宇光学科技、东方雨虹、吉利汽车、三诺生物、华润啤酒、伟明环保、生物股份、思源电气。与傅鹏博类似,赵枫的投资风格也倾向蓝筹与消费股,并且持股长期保持稳定,但去年依然仅上涨了2.93%和2.62%。截至3月15日收盘,其A/C份额跌幅高达26.61%和26.56%。

赵枫表示,长期仍然将目光锁定在被市场低估的优秀企业身上,并认为“这类企业在逆势中不断提升自己的经营能力,获取市场份额,优化行业格局,一旦行业出现复苏企业盈利弹性巨大,届时市场将对这类公司进行重新定价。”

睿远基金旗下规模超百亿权益基金一览

数据来源:同花顺iFinD

7万亿元现金管理类产品整改!已有理财公司成立一级部门

7万亿元现金管理类产品整改!已有理财公司成立一级部门

天天财经独家,速关注

中国证券报·中证金牛座记者今日获悉,部分银行理财公司已专门设置“现金管理部”,作为现金管理类产品的专营部门单独进行投资决策和管理,部门级别与固收部门平齐。

现金管理类理财产品与货币基金较为类似,具有流动性高、风险低、收益稳健等优势,属于投资者金融资产配置中的压舱石。据银行业理财登记托管中心数据,截至2021年3月,此类产品规模超过7万亿元。

业内对单独成立现金管理部的看法不一,产品策略也有所不同。某股份行理财子公司人士对记者表示,出于现金管理类理财产品的重要性等方面的考虑,公司暂时没有单独成立部门的打算。

设立现金管理部门

兴银理财日前发布的信息显示,2021年12月2日,公司增设现金管理部和多资产投资部,组织架构进一步优化。据了解,这主要是为了提升细分领域的专业投研水平和特色化产品研发能力。

记者从多家理财公司人士处获悉,现金管理类产品一般是固收部门下设专营团队进行管理。为现金管理业务单设部门在银行理财公司中较为少见。

公开资料显示,兴银理财的“吸金”能力较强。截至2021年10月,兴银理财管理产品规模突破1.8万亿元,创历史新高,稳居股份行理财子公司第二位,全市场第五位。2021年上半年,股份行理财公司中,兴银理财净利润排名第一,为19.83亿元。

不过,也有公司更早就单独设立了现金管理部。记者从业内了解到,某家市场头部理财子公司于2021年上半年从固收部门分离出了现金管理部。但主要目的在于方便人员和业务管理,将投资决策独立。

仍存整改压力

现金管理类产品是指仅投资于货币市场工具,每个交易日可办理产品份额认购、赎回的商业银行或者理财公司理财产品,产品名称通常使用“货币”“现金”“流动”等类似字样。

银行业理财登记托管中心发布的《中国理财市场2021年一季度报告》显示,截至2021年3月末,银行理财市场规模达25.03万亿元,其中现金管理类产品规模为7.34万亿元,占比近30%。

2021年5月27日,中国银保监会、中国人民银行联合发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》,明确过渡期为《通知》施行之日起至2022年底。现金管理类产品整改压降大幕开启,相较于货币基金的优势也开始下降。

业内人士表示,由于此类产品规模较大,2022年业内存在整改压力,其中国有行理财子公司此类产品占比更高,整改压力也更大。整改主要困难在于平衡监管要求和经营业绩,一旦快速压降,部分客户可能转向货币基金、“固收+”基金等产品,对公司的管理规模和管理费收入都将造成影响。

部分银行已开始实施调整措施:一是将现金管理类理财产品的赎回到账时间由“T+0”改为“T+1”,并对估值方法进行调整;二是陆续推出流动性相对较高的“类现金理财”产品作为替代。

编辑:曹帅